LightCounting：光模塊市場復蘇跡象初步顯現

9/18/2023，光纖在線訊，近日，市場研究機構LightCounting新分析表示：光通信行業企業公開公布的2023年第二季度業績報告表明，今年第二季度，“牛鞭效應”繼續對光器件供應商造成影響。設備制造商和終端客戶的高庫存水平抑制了器件層面的銷售增長。然而，LightCounting收集的光模塊企業的銷售數據顯示，以太網光模塊和高速有源光纜（AOC）的需求出現復蘇跡象。

下圖說明了整個行業供應鏈的情況。電信光器件（DWDM、FTTx和WFH）的銷售額同比下降33%，環比下降14%。數通光器件（以太網、FC和AOC）的銷售額同比下降15%，但以太網光模塊的銷售額環比增長5%，預計2023年下半年將有更多增長。AOC的銷售額在第一季度大幅下降，但在2023年第二季度迅速反彈。

LightCounting指出，大部分增長來自人工智能集群對光連接的需求。不過，該分析不包括對英偉達的光器件直接銷售，因為這一部分的增長在以太網光模塊的銷售額中很容易呈現出增長10%，AOC銷售額增長30%的跡象。



與前兩個季度的情況一樣，ICP和CSP都再次報告了關鍵業務領域的增長放緩，裁員仍在繼續，而且大多數都表示2023年的資本開支將放緩。尤其令人擔憂的是，四大超大型數據中心運營商的云服務銷售增長放緩的長期趨勢在2023年第二季度仍在繼續，不過目前似乎已被“人工智能軍備競賽”所掩蓋。

與光器件銷售額的急劇下降形成鮮明對比的是，網絡設備的銷售額在2023年第二季度保持穩定（下降0.4%—0.5%）。出現這種反�，F象的原因是，2021年—2022年許多器件供不應求，積壓了大量訂單，設備供應商仍在跟進一年多前的訂單。

在對第三季度的指引方面，亞馬遜和Meta、Calix和Ciena都表示，與2022年第三季度相比，銷售額將實現兩位數增長。Coherent和Lumentum則表示將出現兩位數的下降，原因是其主要客戶（主要是電信設備供應商）的庫存問題持續存在。2023年電信光器件需求不太可能復蘇。